Invertir en monedas de plata: Guía completa

Invertir en monedas de plata puede ser una opción interesante para diversificar tu portafolio, protegerte contra la inflación y conservar valor a largo plazo. No es un tipo de inversión que vaya a generar cashflow (evidentemente) ni que vaya a brindarte grandes revalorizaciones (por lo general), pero sí es un tipo de inversión efectiva para protegerse de la inflación, tal y como lo es, por ejemplo, la inflación en oro.

Además, en esta modalidad de inversión combina la pasión por la inversión per se con la pasión por la historia y el coleccionismo.

Qué implica invertir en monedas de plata exactamente

Invertir en monedas de plata implica comprar monedas de plata pura (generalmente con una pureza de 99.9% o más) con el objetivo de proteger o incrementar tu patrimonio. Estas monedas combinan el valor del metal (plata) con, en ocasiones, un posible valor de coleccionismo o histórico, especialmente si son ediciones especiales o limitadas.

Así, por un lado invertirás en el valor de la plata, que te protegerá de la inversión. Por otro, invertirás en el valor histórico o de coleccionismo de la moneda. Ambos factores formarán parte del precio que pagues por la adquisición de una moneda concreta, lo que hace un poco más complicada la valoración de cada artículo, así como el establecer una valoración objetiva per se.

No obstante, este tipo de monedas son la excepción y no la norma. La mayoría de monedas de plata de inversión del mercado son las denominadas bullions: Monedas acuñadas y reconocidas, pero que no tienen ningún tipo de valor histórico o de coleccionismo. Su valor está basado casi exclusivamente en el contenido y pureza del metal y se crean como una herramienta para invertir en metales de forma sencilla (ya que adquirir monedas es mucho más sencillo que adquirir lingotes).

Entonces, ¿invertir en monedas de plata es lo mismo que invertir en plata?

Así pues, podríamos decir que no, invertir en monedas de plata no es lo mismo que invertir en plata. Como hemos comentado, cuando inviertes en monedas añades un componente más a la ecuación del valor presente y futuro: el valor histórico o de coleccionista de la moneda. Este factor no está presente cuando únicamente compras plata.

¿Son las monedas de plata una buena inversión?

Por lo general, sí, las monedas de plata son una buena inversión si tu objetivo es proteger tu patrimonio de la inflación, conservarlo y diversificar tu portafolio. No obstante, como comentábamos, no es un tipo de inversión con el que puedas esperar grandes rendimientos (por lo general).

Por un lado, el valor de la plata es estable. Por el otro, si las monedas que adquieres son monedas que tienen valor histórico o de coleccionismo, es muy probable que preserven su valor de acuñación o histórico (o incluso este se incremente) a lo largo del tiempo.

Qué significa que una moneda de plata haya sido acuñada

Que una moneda de plata o un bullion haya sido acuñada significa que ha sido producida mediante un proceso de impresión en el cual se estampan los diseños y las inscripciones en un disco de metal en bruto. En el contexto de las monedas y los lingotes, la acuñación es realizada generalmente por una casa de moneda oficial o una entidad autorizada.

1. Diseño y detalle: Cada moneda o bullion lleva un diseño específico que incluye detalles como la pureza del metal (por ejemplo, 99.9% plata pura), el año de emisión, y a menudo símbolos o imágenes representativas (como animales, figuras históricas o escudos nacionales).
2. Autenticidad y garantía: Las monedas y bullion acuñados por casas de moneda oficiales (como la Casa de Moneda de Estados Unidos o la Casa de Moneda Real de Canadá) vienen con una garantía de pureza y peso exactos. Esto es importante para asegurar su valor en el mercado.
3. Valor y reconocimiento: La acuñación de una casa de moneda reconocida hace que las monedas y los bullions sean aceptados y reconocidos internacionalmente, lo cual facilita su venta y compra.
4. Proceso de producción: La acuñación implica el uso de máquinas de precisión que aplican presión sobre los discos de metal en bruto, estampándoles el diseño. Este proceso también puede incluir controles de calidad rigurosos para asegurar que cada pieza cumpla con los estándares de pureza y peso.

En resumen, que una moneda o bullion haya sido acuñada significa que ha pasado por un proceso de fabricación oficial que le otorga valor, autenticidad y reconocimiento, convirtiéndola en un activo confiable para inversionistas y coleccionistas.

Qué es exactamente un bullion

Un bullion es una pieza de metal precioso, como plata, oro, platino o paladio, que se utiliza principalmente como una inversión en el valor del metal en sí. Los bullions pueden presentarse en forma de monedas o barras, y su valor está basado casi exclusivamente en el contenido y pureza del metal que contienen, no en su valor numismático (de colección).

Algunas de sus características clave, son:

enes los puntos clave sobre los bullions:

1. Pureza del metal: Los bullions son conocidos por su alta pureza, generalmente de 99.9% o más. Esta pureza se indica en la propia pieza, a menudo como 999 (99.9%) o 9999 (99.99%).
2. Peso y contenido de metal: Los bullions se fabrican en pesos específicos, como 1 onza troy (aproximadamente 31.1 gramos) o múltiplos de onzas, como 10, 50 o incluso 100 onzas. En las monedas, este peso es estandarizado y garantiza una cantidad exacta de metal.
3. Emisión por casas de moneda oficiales: Las monedas bullion suelen ser acuñadas por casas de moneda oficiales, como la Casa de la Moneda de Estados Unidos o la Casa de la Moneda Real de Canadá, que también aseguran la autenticidad, pureza y peso de cada pieza.
4. Valor de mercado: El valor de un bullion se basa en el precio del mercado del metal que contiene. A diferencia de las monedas de colección, el valor de los bullions no depende del diseño, la historia o la rareza, sino únicamente del precio del metal en el mercado global.
5. Función como activo de inversión: Los bullions se utilizan para invertir en metales preciosos, y su valor fluctúa con el precio del metal. Invertir en bullions permite a los inversionistas poseer físicamente el metal y beneficiarse de su revalorización.
6. Facilidad de intercambio: Dado que los bullions son reconocidos y aceptados internacionalmente, son fáciles de comprar, vender y transportar. Esto los convierte en una opción de inversión líquida dentro del mundo de los metales preciosos.

¿Todas las monedas o bullions tienen un valor histórico o de coleccionismo?

No, como comentábamos al principio, no todos los bullions tienen valor de coleccionismo o histórico. La mayoría de los bullions se producen exclusivamente para inversión y su valor depende casi por completo del contenido de metal precioso (plata, oro, etc.) y de su pureza, sin incluir un valor adicional de colección o histórico.

Algunos bullions, como monedas de edición especial o limitadas (por ejemplo, algunas versiones de la Silver Eagle o la Maple Leaf), pueden adquirir valor coleccionable debido a su rareza, diseño especial o popularidad entre los coleccionistas. Sin embargo, esto es la excepción y no la norma.

La gran mayoría de los bullions son piezas de inversión «genéricas,» cuyo valor está ligado al precio de mercado del metal. Por eso, se considera que el valor de la mayoría de los bullions proviene solo del metal y no de un valor histórico o coleccionable.

Ventajas de comprar monedas bullion sobre coleccionar monedas antiguas

Las monedas bullion tienen ventajas claras para los inversores que buscan un valor predecible, ya que su precio está basado principalmente en el contenido de metal precioso (como plata o oro) y sigue el mercado del metal, sin depender de factores como la antigüedad, rareza, estado o valor histórico. Esto las hace fáciles de vender, ya que son reconocidas y demandadas internacionalmente, además de tener una prima más baja sobre el precio del metal en comparación con las monedas antiguas.

A diferencia de las monedas antiguas, que pueden tener riesgos de falsificación y requerir experiencia para su autentificación, las monedas bullion son modernas y están garantizadas por casas de moneda oficiales, lo que reduce el riesgo de adquirir piezas falsas. También son fáciles de acumular, ya que se producen en varios tamaños y precios accesibles, facilitando la inversión gradual en metales preciosos sin las limitaciones del coleccionismo.

Monedas de plata vs Ligotes de plata: Qué opción es mejor

La elección entre monedas y lingotes de plata depende principalmente de tus objetivos de inversión. Las monedas de plata suelen tener una prima más alta debido a su diseño, emisión oficial y, en algunos casos, valor de colección (es decir, como comentábamos, además de pagar por el valor y cantidad de la plata per se, pagarás por su valor histórico o de colección).

Esto significa que pagas un poco más por la misma cantidad de plata en comparación con los lingotes, pero también disfrutas de otras ventajas, por ejemplo, son más fáciles de vender que los lingotes, y su valor histórico o de coleccionismo puede incrementarse con el tiempo.

Los lingotes de plata, en cambio, son una inversión más pura en el metal, sin valor de colección añadido. Suelen tener una prima menor, por lo que obtienes más plata por el mismo dinero. Esto los hace atractivos para quienes buscan maximizar la cantidad de metal adquirido, especialmente en inversiones de gran volumen.

En términos de almacenamiento y seguridad, las monedas son más fáciles de organizar en pequeñas cantidades, mientras que los lingotes son más eficientes en espacios reducidos, especialmente los de mayor tamaño. Además, si prefieres tener flexibilidad para vender en partes, las monedas permiten vender en unidades más pequeñas, a diferencia de los lingotes grandes.

Las monedas también pueden tener un valor numismático (de coleccionismo) que podría aumentar con el tiempo si son ediciones limitadas o de diseño atractivo. Sin embargo, si tu objetivo es únicamente aprovechar el valor de la plata en el mercado, los lingotes representan una opción simple y de menor coste.

No obstante, una gran desventaja de las monedas de plata es que no existe ninguna forma (todavía) de poder esquivar el IVA cuando se adquieren. Cuando se compra plata, sea en el formato que sea (monedas, lingotes, etc) se debe pagar IVA. No obstante, si deseas invertir en el metal per se y no necesariamente en monedas, existen opciones para evitar el pago del IVA, que veremos más adelante.

Eso sí, ten en cuenta que si adquieres la moneda a otro particular, la transacción estará exenta de IVA. Si la adquieres de forma directa de primera mano (a una empresa, comercio, joyería, etc), la transacción sí llevará IVA.

Básicamente, las monedas de plata son ideales para quienes buscan flexibilidad y valor potencial de colección, mientras que los lingotes de plata son mejores para quienes desean invertir de manera eficiente en la plata misma.

Ventajas y desventajas de la inversión en monedas de plata

Invertir en monedas de plata tiene sus ventajas y desventajas, como cualquier tipo de inversión.

Ventajas

1. Refugio de valor: Las monedas de plata son una protección frente a la inflación y la inestabilidad económica, ya que los metales preciosos suelen mantener su valor en tiempos de crisis.
2. Liquidez: Las monedas de plata, especialmente las acuñadas por casas de moneda reconocidas, son fáciles de vender y están ampliamente aceptadas en todo el mundo, lo que las hace una inversión líquida.
3. Flexibilidad en la inversión: Al tener valor en unidades más pequeñas, las monedas de plata permiten vender partes de la inversión según sea necesario, a diferencia de los lingotes grandes.
4. Posible valor de colección: Algunas monedas pueden adquirir un valor adicional por su edición limitada o su diseño atractivo, lo que podría aumentar su precio en el futuro.

Desventajas

1. Prima sobre el precio del metal: Las monedas suelen tener un costo adicional (prima) sobre el valor de la plata debido a los costos de acuñación y diseño, lo que significa que pagas más en comparación con lingotes de plata.
2. IVA: En la mayoría de países, tendrás que pagar IVA para adquirir cualquier artículo de plata (a diferencia de lo que sucede con el oro, para el cual hay ciertas excepciones en este impuesto). La única forma de esquivar este impuesto es si adquieres la plata o la moneda de plata a otro particular.
3. Almacenamiento y seguridad: Al ser un activo físico, las monedas requieren espacio de almacenamiento seguro y, en grandes cantidades, esto puede tener costos adicionales, como una caja de seguridad.
4. Volatilidad del precio: El valor de las monedas de plata depende del precio de la plata en el mercado, que puede ser volátil y está influido por la oferta y la demanda industrial.
5. Limitado potencial de crecimiento a corto plazo: Aunque son una buena reserva de valor, las monedas de plata no suelen ofrecer ganancias rápidas y significativas; su rendimiento es más estable y de largo plazo.

¿Hay alguna forma de invertir en plata sin tener que pagar IVA?

En España y en muchos otros países, la compra de plata física (sea en forma de moneda acuñada o en cualquier otro formato) está sujeta al 21% de IVA, lo que puede incrementar significativamente el coste de inversión y reducir cualquier tipo de rentabilidad. Si quieres invertir en monedas de plata, no te quedará más remedio que pagar IVA. Ahora bien, si únicamente quieres invertir en plata, existen opciones para esquivar este impuesto:

1. Compra de plata física con custodia en el extranjero: Algunas empresas ofrecen la posibilidad de adquirir plata física que se almacena en bóvedas situadas fuera de la Unión Europea, como en Suiza. Al mantener la plata fuera del territorio comunitario, la transacción queda exenta de IVA. Por ejemplo, Andorrano Joyería proporciona este servicio, permitiendo a los inversores comprar lingotes de plata que se almacenan en sus bóvedas en Suiza, evitando así el pago del IVA.
2. Inversión en ETFs (Fondos Cotizados) respaldados por plata: Los ETFs que replican el precio de la plata permiten invertir en este metal sin poseerlo físicamente y sin pagar IVA. Estos fondos suelen estar respaldados por plata física almacenada en bóvedas, y sus participaciones se negocian en bolsas de valores. Un ejemplo es el iShares Silver Trust, que mantiene plata física en custodia y ofrece a los inversores exposición al precio del metal sin la necesidad de adquirirlo directamente.
3. Participaciones en plataformas de custodia de metales preciosos: Existen plataformas que permiten comprar participaciones de plata física almacenada en bóvedas internacionales. Estas plataformas compran y almacenan grandes cantidades de plata, y los inversores adquieren una fracción de ese metal, evitando así el pago del IVA. BullionVault es una de estas plataformas, ofreciendo a los inversores la posibilidad de comprar y vender plata almacenada en bóvedas de alta seguridad sin incurrir en el IVA.
4. Adquiere la plata a otro particular: Las transacciones entre particulares están exentas de IVA, también cuando se compra o vende plata.

Cómo comenzar una inversión en monedas de plata: Paso a paso

Para maximizar las ganancias al invertir en plata, parece lógico comprar lingotes grandes, ya que tienen una prima menor, lo cual reduce el costo por gramo de plata. Sin embargo, esta estrategia tiene una desventaja importante: es difícil encontrar compradores para piezas de gran valor, por ejemplo, no te será fácil encontrar un comprador para un lingote de 15 kg.

Es mucho más fácil encontrar vendedores para pesos y tamaños más pequeños, como de 1 o 2 onzas, ya que su precio es accesible para la mayoría de los compradores. Estos son, precisamente, los pesos más comunes de las monedas de este metal.

Al vender a profesionales del sector o a comercios, el precio recibido será algo menor que el valor del metal al peso, pero si se venden a coleccionistas particulares, es posible obtener un precio superior. Esto es especialmente cierto si las monedas forman parte de series que se revalorizan con el tiempo, permitiendo añadir un premium adicional al valor del metal.

Factores a considerar al comprar monedas de plata

Por lo general, los factores más importantes que tendrás que tener en cuenta al realizar una inversión / compra de este tipo son la pureza, el costo sobre spot, el tamaño y peso y si la moneda tiene algún tipo de valor histórico o de coleccionismo.

• Pureza: Busca monedas de 99.9% de plata.
• Costo sobre spot: Compara el precio de la moneda con el precio spot (precio de mercado de la plata) para saber si estás pagando una prima razonable.
• Tamaño y peso: Las monedas suelen ser de 1 onza, pero pueden encontrarse en otros tamaños.
• Valor histórico o de coleccionismo.

Cuáles son los tamaños más comunes de las monedas de plata

Los tamaños más comunes de las monedas de plata son los siguientes:

• 1 onza troy (aproximadamente 31.1 gramos): Es el tamaño más popular y estándar en monedas de inversión, como la American Silver Eagle y la Canadian Silver Maple Leaf. Es fácil de adquirir y vender, y está al alcance de la mayoría de los inversionistas.
• ½ onza troy (aproximadamente 15.55 gramos): Estas monedas son menos comunes que las de 1 onza, pero siguen siendo accesibles y manejables para inversionistas que buscan diversificar en tamaños más pequeños.
• 2 onzas troy (aproximadamente 62.2 gramos): Ofrecen un balance entre valor y portabilidad. Suelen ser populares entre coleccionistas e inversionistas que buscan una pieza un poco más grande.
• 5 onzas troy (aproximadamente 155.5 gramos): Este tamaño es común en series de monedas de colección o ediciones especiales. Su peso hace que sean más valiosas por unidad y atractivas para coleccionistas.
• 10 onzas troy (aproximadamente 311 gramos): Estas monedas son más grandes y, aunque no tan comunes, son populares entre los inversionistas de largo plazo que prefieren acumular más metal en menos piezas.
• 1 kilo (aproximadamente 32.15 onzas troy o 1,000 gramos): Son monedas de gran tamaño, principalmente de colección, y suelen ser emitidas en series limitadas. Representan una inversión significativa en plata y son valoradas tanto por inversionistas como coleccionistas.

Estos tamaños ofrecen flexibilidad en términos de inversión y facilidad de venta, siendo las monedas de 1 onza troy las más comunes y líquidas en el mercado.

Por lo general, ¿Cuál es el precio de una moneda de plata?

El precio de una moneda de plata suele depender de varios factores, como el precio actual de la plata en el mercado, el tamaño de la moneda (generalmente en onzas troy), la prima que se le aplica y su valor histórico o de coleccionismo. Las variables que influyen en el precio, son:

1. Precio del mercado de la plata: El precio de la plata fluctúa diariamente en el mercado de commodities. En la fecha en la que escribimos esto, una onza troy de plata suele costar entre 20 y 25 EUR, aunque puede variar según las condiciones del mercado.
2. Prima sobre el precio spot: A cada moneda de plata se le añade una prima (generalmente entre un 10% y un 20%) sobre el precio spot, para cubrir costos de acuñación, distribución y márgenes de ganancia. Monedas populares como la American Silver Eagle o la Canadian Silver Maple Leaf suelen tener una prima mayor por su alta demanda y reconocimiento.
3. Tamaño y tipo de moneda: Las monedas más pequeñas (como las de ½ onza) y las más grandes (como las de 10 onzas) tendrán, evidentemente, precios distintos al precio de la onza troy estándar. Además, las monedas de edición especial o limitada pueden tener precios superiores debido a su demanda entre coleccionistas.

En definitiva, el precio de una moneda de plata de 1 onza suele estar entre 25 y 30 USD, pero puede variar con el precio de la plata y la prima que se le aplique.

Precio según el peso

Como hemos comentado, el precio de la moneda dependerá, entre otros factores, del peso:

1. Moneda de 1 onza troy (aproximadamente 31,1 gramos):
   • Precio de la plata: A fecha de noviembre de 2024, el precio de la plata es de aproximadamente 29,65 € por onza troy.
   • Prima típica: Las monedas de 1 onza suelen tener una prima que oscila entre el 10% y el 20% sobre el precio del metal.
   • Precio estimado: Entre 32,60 € y 35,60 € por moneda.
2. Moneda de 2 onzas troy (aproximadamente 62,2 gramos):
   • Precio de la plata: 59,30 € (29,65 € x 2).
   • Prima típica: Similar a la de las monedas de 1 onza, entre el 10% y el 20%.
   • Precio estimado: Entre 65,20 € y 71,20 € por moneda.
3. Moneda de 5 onzas troy (aproximadamente 155,5 gramos):
   • Precio de la plata: 148,25 € (29,65 € x 5).
   • Prima típica: Las monedas de mayor peso suelen tener una prima ligeramente menor, entre el 8% y el 15%.
   • Precio estimado: Entre 160,10 € y 170,50 € por moneda.
4. Moneda de 10 onzas troy (aproximadamente 311 gramos):
   • Precio de la plata: 296,50 € (29,65 € x 10).
   • Prima típica: Entre el 5% y el 10%.
   • Precio estimado: Entre 311,30 € y 326,20 € por moneda.
5. Moneda de 1 kilogramo (aproximadamente 32,15 onzas troy):
   • Precio de la plata: 953,65 € (29,65 € x 32,15).
   • Prima típica: Entre el 3% y el 7%.
   • Precio estimado: Entre 982,25 € y 1.020,40 € por moneda.

Entonces, como vendedor, ¿Cuánto puedo obtener por mis monedas de plata?

El valor de tus monedas de plata depende del precio actual de la plata en el mercado, la prima de la moneda y el tipo de comprador. Si el precio de la plata, por ejemplo, es de 29,65 € por onza troy, ese sería el valor base. Monedas comunes como la American Silver Eagle suelen tener una prima del 5% al 15%, y monedas de edición limitada pueden llegar a valer aún más, especialmente si tienen valor de colección.

Si vendes a un comerciante de metales preciosos, es probable que recibas entre el 90% y el 95% del precio spot, ya que ellos necesitan un margen de ganancia. En cambio, si logras vender directamente a un coleccionista o particular interesado, podrías obtener hasta el 100% o más del precio spot, dependiendo del valor agregado de la moneda y la demanda en ese momento.

Series más populares

Algunas de las monedas de plata más populares, especialmente para la inversión, son la American Silver Eagle, la Panda, la Kookaburra, la Koala, la Serie Lunar, la Noah’s Ark, la Libertad, la Britannia, la Krugerrand y la Maple Leaf.

Dónde comprar monedas de plata

Si estás interesado en adquirir monedas de plata en línea desde España, existen varias tiendas especializadas que ofrecen una amplia variedad de opciones. A continuación, te presento algunas de las más destacadas:

• CIODE: Ofrece la posibilidad de comprar monedas de plata online para garantizar tus ahorros y dar sentido a tus inversiones. Además, ponen a disposición un servicio de custodia en cajas fuertes si lo requieres.
• Andorrano Joyería: Especializada en la venta de monedas de plata de inversión y colección, respaldadas por casas de la moneda de prestigio internacional. Garantizan envíos 100% asegurados dentro de España.
• StoneX Bullion: Ofrece una gran variedad de monedas de plata a precios competitivos, comprometidos con brindar a sus clientes un servicio sencillo, rápido y seguro.
• Numismática Martín Ramos: Dedicada a la compra y venta de monedas y billetes, cuentan con una tienda online donde puedes adquirir monedas de plata de diferentes épocas y países.
• Finumas: Ofrece una amplia gama de monedas de onzas de plata de diferentes países y años, ideales para coleccionistas y aficionados.
• Invermoneda: Presenta una selección de monedas de plata de inversión y colección, con opciones para todos los gustos y presupuestos.
• Intercove: Tienda numismática española que ofrece monedas de plata españolas e internacionales, así como billetes y otros artículos de colección.
• CMC Metales Preciosos: Especialistas en metales de inversión, disponen de una tienda online donde puedes adquirir monedas de plata de diversas procedencias.

Antes de realizar una compra, es recomendable comparar precios, verificar la autenticidad de las monedas y revisar las políticas de envío y devolución de cada tienda para asegurarte una experiencia de compra segura y satisfactoria.

¿Cuál es la mejor moneda de plata para invertir?

Según el análisis que hemos realizado, las mejores monedas de plata para invertir serían la American Silver Eagle (EE.UU.), la Canadian Silver Maple Leaf (Canadá), la Austrian Silver Philharmonic (Austria), la Australian Silver Kangaroo (Australia), y Mexican Silver Libertad (México). Estas monedas son reconocidas mundialmente por su pureza (.999 o superior), respaldo de casas de moneda oficiales, y alta liquidez, lo que facilita su compra y venta en mercados globales. Además, al estar garantizadas por entidades gubernamentales, ofrecen autenticidad y son opciones seguras para inversores.

Conclusión

En conclusión, invertir en monedas de plata puede ser una estrategia sólida para diversificar tu portafolio y proteger tu patrimonio contra la inflación, especialmente si buscas una inversión tangible y estable. Aunque no proporciona flujos de efectivo ni altas revalorizaciones rápidas, la plata mantiene su valor a largo plazo, y las monedas de colección pueden incluso ofrecer un atractivo adicional para los coleccionistas. Elegir entre monedas y lingotes dependerá de tus objetivos, pero en ambos casos, la plata brinda una seguridad y liquidez valiosas en un mercado con reconocimiento global.